Capital de trabajo: Qué es, cómo calcularlo y más
Aprende sobre el capital de trabajo y cómo calcularlo para evaluar tu negocio. Presentado por Chase for Business.
El capital de trabajo es el eje central de la salud financiera de tu negocio. Es lo que te mantiene a flote durante tiempos difíciles; comprenderlo te permite saber cuánto dinero tienes disponible para cubrir los gastos inmediatos del negocio frente al dinero que tienes invertido. Veamos más detenidamente qué es, cómo funciona y cómo puedes calcular el tuyo.
¿Qué es el capital de trabajo?
El capital de trabajo es una comparación entre los activos actuales de una compañía y sus pasivos actuales durante el próximo año. Básicamente, responde a: ¿Cuánto de lo que tienes puede ser convertido en efectivo en comparación con cuánto debes? Tener la respuesta a esta pregunta es útil porque pueden darse ocasiones en las que un negocio necesite vender activos o gastar de las reservas de efectivo. El cálculo de capital de trabajo puede ayudarte a evaluar lo resiliente que sería tu negocio en una desaceleración. Por el lado positivo, calcular tu capital de trabajo también puede mostrarte cuándo es un buen momento para gastar dinero en tu negocio.
¿Por qué es importante el capital de trabajo?
Cuando tu negocio tiene suficiente capital de trabajo, puedes cumplir con todas tus obligaciones financieras a corto plazo, como pagar a empleados y proveedores. Esto significa que estás financiando tu negocio sin asumir ninguna deuda, lo que puede facilitar que califiques para préstamos en el futuro. Si tu negocio no tiene suficiente capital de trabajo, esto puede dificultar tu capacidad de pagar facturas a tiempo, administrar el inventario y aprovechar las oportunidades de inversión.
Cómo calcular el capital de trabajo
¿Te preguntas cómo determinar la cifra de tu capital de trabajo? Primero, reúne los activos y pasivos actuales de tu negocio. Luego, ingresa los datos en una de las ecuaciones fáciles de usar para calcular el capital de trabajo:
Fórmulas del capital de trabajo
- Fórmula del capital de trabajo: Para usar la fórmula para calcular el capital de trabajo, que es la cantidad de activos después de pasivos, simplemente resta los pasivos actuales de tu negocio de sus activos actuales.
Activos actuales − Pasivos actuales = Capital de trabajo
- Fórmula de la proporción de capital de trabajo: Para calcular tu proporción de capital de trabajo, que es tu capacidad de obtener efectivo rápidamente vendiendo materiales o inventario en comparación con los gastos inminentes, puedes dividir los activos actuales de tu negocio por sus pasivos actuales.
Activos actuales ÷ Pasivos actuales = Proporción de capital de trabajo
Componentes del capital de trabajo
Los activos y pasivos actuales se incluyen en el capital de trabajo si se tiene acceso a ellos o si vencen dentro de 12 meses. Los activos deben ser actuales, lo que significa que se tiene acceso a ellos dentro de 12 meses. Los pasivos deben ser actuales, lo que significa que la compañía tiene que pagarlos dentro de los próximos 12 meses.
Los activos comerciales pueden incluir:
- Efectivo,
- inversiones que puedes convertir en efectivo,
- dinero adeudado a ti
- materiales e inventario,
- gastos prepagados.
Los activos pueden incluir:
- Pagos adeudados
- Impuestos
- Salarios de empleados
- Alquiler
- Pagos de préstamos
- Otros gastos pendientes
¿Cuál es un buena proporción de capital de trabajo?
Una proporción baja de capital de trabajo puede indicar un problema, pero ¿qué tan bajo es demasiado bajo?
Cada negocio tendrá su propio punto justo basado en los detalles de sus activos y pasivos. En términos generales, una proporción de capital de trabajo cercana o inferior a 1.0 podría indicar un riesgo mayor. ¿Por qué? Recuerda que los activos incluyen casi el valor total de tu negocio, no solo el efectivo. Si una entrada decreciente de efectivo te obliga a vender los activos que necesitas para ventas futuras, has ganado efectivo, pero es posible que hayas perdido ingresos potenciales. Cuanto más tenga que sacar un negocio de sus activos, mayor será el riesgo de que no tenga suficientes activos para seguir generando ingresos.
En el otro extremo de la balanza, una proporción de capital de trabajo de 2.0 significa que la compañía tiene el doble de capital para cubrir sus gastos del próximo año, lo cual es muy positivo, pero podría indicar otro tipo de problema.
Un negocio que acapara efectivo está perdiendo oportunidades para invertir dinero en gastos que pueden aumentar las ganancias. Además, el negocio podría estar pagando impuestos más altos sobre todo ese dinero estancado. Otros negocios pueden tener una proporción alta de capital de trabajo porque han invertido mucho en inventario. Por un lado, tener inventario es bueno porque significa que tienes algo para vender, pero demasiado inventario podría ejercer presión sobre tu flujo de efectivo. Un negocio que tiene poco efectivo puede necesitar vender el inventario más rápidamente, lo que podría significar ofrecer grandes descuentos solo para obtener efectivo.
También puedes leer nuestro artículo Capital de trabajo versus Flujo de efectivo para aprender más sobre las diferencias.
Ejemplo de capital de trabajo
¿Cómo funciona en la vida real? Veamos un par de ejemplos de capital de trabajo y proporción de capital de trabajo:
Supongamos que el Negocio A tiene $2 millones en activos y $1.95 millones en pasivos, lo que llega a un capital de trabajo neto de $50,000. El Negocio B, con $200,000 en activos y $150,000 en pasivos, también tiene un capital de trabajo neto de $50,000. Pero aunque su capital de trabajo neto es el mismo, un negocio está en una situación mucho más arriesgada que el otro.
El Negocio A tiene una proporción de capital de trabajo de 1.03 (2 millones dividido por 1.95 millones), lo que significa que si no entran ingresos durante el próximo año, sus activos apenas cubrirán sus pasivos. Sin embargo, el Negocio B tiene una proporción de capital de trabajo de 1.5 ($200,000 dividido por $150,000), lo que significa que es más probable que pueda resistir una disminución repentina de los ingresos.
¿Por qué el capital de trabajo es esencial para el éxito empresarial?
Sin suficiente capital de trabajo, un negocio puede enfrentar una serie de dificultades, incluyendo la quiebra, si no tiene el efectivo necesario para cubrir todos sus pasivos. Por eso es una buena idea comprender bien el capital de trabajo y calcular regularmente tu proporción de capital de trabajo, para que puedas asegurarte de tener suficiente efectivo para cubrir tus gastos.
Otros cálculos y fórmulas del capital de trabajo
- Fórmula del capital de trabajo neto: Algunos analistas creen que la fórmula del capital de trabajo neto puede usarse para dar una perspectiva más holística de la salud de un negocio al excluir el efectivo y las deudas.
(Activos actuales − Efectivo) − (Pasivos actuales − Deudas) = Capital de trabajo neto
- Fórmula del capital de trabajo: Para comprender mejor la liquidez de un negocio, puedes eliminar los títulos valores en efectivo y las deudas a corto plazo sin intereses de la fórmula.
Activos actuales − Activos actuales no operativos = Capital de trabajo operativo
¿Todo listo para hacer crecer tu capital de trabajo?
Tenemos un artículo con algunos consejos. Si tienes dudas sobre lo que significa el capital de trabajo para tu negocio, puede ser útil hablar con un representante bancario para negocios de Chase para hablar sobre los productos que pueden ayudarte a aprovechar al máximo tu capital de trabajo. Recuerda revisar tu capital de trabajo con frecuencia para ayudar a comprender las finanzas de tu compañía.
Preguntas frecuentes sobre el capital de trabajo
¿Cómo mejorar el capital de trabajo?
Para mejorar el capital de trabajo de tu negocio, puedes tomar una variedad de medidas, incluyendo, entre otras, aumentar la cantidad de activos en efectivo o inversiones que pueden venderse rápidamente por efectivo para crear más capital de trabajo.
¿Qué significa un capital de trabajo negativo?
Un capital de trabajo negativo significa que la deuda de tu negocio excede la cantidad de activos que tienes disponibles para liquidarla. Si esto sucede, querrás trabajar para aumentar el capital de trabajo de inmediato.
¿Qué incluye el capital de trabajo?
Lo que se incluye en tu capital de trabajo son los activos a los que se puede acceder dentro de 12 meses y los pasivos actuales que tu negocio tiene que pagar dentro de 12 meses.
