Cómo difiere el capital de trabajo del flujo de efectivo

Como propietario de un pequeño negocio, probablemente ya estés midiendo la salud financiera general de tu negocio. Controlar el inventario, contar el efectivo en la caja y mantener registros diarios de las ventas son una buena manera de medir la rentabilidad. Pero para medir realmente la salud de tu compañía, es mejor considerar dos aspectos de las finanzas: flujo de efectivo y capital de trabajo.

Probablemente sepas lo importante que es el flujo de efectivo porque ves esos números en los balances generales al final de cada jornada. Pero comprender y medir el capital de trabajo también es importante. Combinados, el flujo de efectivo y el capital de trabajo proporcionan un panorama excelente de la salud de tu compañía: sus necesidades actuales, potencial de crecimiento y sostenibilidad. Sin embargo, dado que el capital de trabajo y el flujo de efectivo parecen medir e indicar cosas similares, algunos emprendedores asumen erróneamente que son intercambiables. No lo son. Sigue leyendo para aprender más sobre la diferencia entre el capital de trabajo y el flujo de efectivo.

¿Qué es el flujo de efectivo?

En pocas palabras, el flujo de efectivo se refiere a la cantidad de efectivo que entra y sale de tu compañía durante un período de tiempo específico: cuánto está acumulando tu negocio en comparación con cuánto estás pagando para seguir operando (con gastos generales, proveedores, etc.). Lo ideal es que tu flujo de efectivo sea positivo, lo que significa que estás ganando más dinero del que estás pagando durante un período específico. A la inversa, un flujo de efectivo negativo significa que tu negocio está gastando más dinero del que está ingresando. Algunos meses de flujo de efectivo negativo no necesariamente llevarán tu negocio a la ruina, pero sería una buena idea saber si estás en esa situación y tener una estrategia para mover el flujo de efectivo de nuevo en la números positivos.

Hay varias maneras de calcular el flujo de efectivo, ya sea que quieras un resumen sencillo o un panorama general de tu situación financiera. Muchos negocios usan una herramienta por Internet para medirlo.

Algunas de las cosas que puedes hacer para tratar de mejorar el flujo de efectivo incluyen reducir los costos operativos, establecer fondos para casos de emergencia o cobrar cuentas por pagar más rápidamente. Algunos negocios usan una combinación de estos y otros métodos.

¿Qué es el capital de trabajo?

Por lo general, el capital de trabajo es un pronóstico medible a corto plazo, en la mayoría de los casos, los 12 meses siguientes. Básicamente, mide cuán fácilmente tu negocio podría resistir una caída imprevista en las ventas o una interrupción imprevista en tu mercado. Los eventos meteorológicos recientes y los problemas de la cadena de suministro, por ejemplo, han demostrado lo volátil que puede llegar a ser el mercado actual para negocios de todos los tamaños en casi todos los sectores.

El capital de trabajo de tu compañía es la diferencia entre sus activos actuales y sus pasivos o deudas actuales. Los activos son efectivo en mano o instrumentos financieros, incluyendo inversiones y bonos, así como cualquier cosa que pueda liquidarse por efectivo, como material de oficina o del negocio, o su inventario. Los pasivos o deudas incluyen préstamos, cuentas por pagar pendientes y gastos acumulados.

Los negocios con un índice de capital de trabajo entre activos y pasivos en buen estado tendrán más probabilidades de resistir imprevistos de este tipo para mantenerse a flote. Mantener un índice entre 1.0 y 2.0 generalmente significa que tu negocio tiene un nivel saludable de liquidez. Es importante tener en cuenta que un índice mayor del 2.0 puede sugerir una gestión de recursos ineficiente, mientras que un índice menor del 1.0 puede conducir a un posible problema de liquidez. Otra razón para tener esto en mente es que un prestamista va a estudiar detenidamente tu capital de trabajo, y esa cantidad podría influir en cómo ven la salud financiera de tu compañía.

Capital de trabajo vs. flujo de efectivo: ¿En qué se diferencian?

El "flujo de efectivo con capital de trabajo" no existe: son dos términos diferentes, pero están relacionados. ¿La diferencia principal entre los dos? Como habrás visto, el capital de trabajo te da un panorama de la salud financiera actual de tu compañía: perspectiva sobre cuán rápido tu compañía puede resistir las interrupciones imprevistas del mercado. El flujo de efectivo es más a futuro, muestra cuánto efectivo genera tu negocio durante un período específico. Tu capital de trabajo puede fluctuar (y generalmente lo hará), pero no es una medida que usarías para hacer proyecciones sobre la solvencia y el futuro de tu compañía. Piensa en ello como distintas maneras de proyectar cómo va tu negocio: El flujo de efectivo te da una visión general del efectivo que ingresas y que gastas, mientras que el capital de trabajo se enfoca en la capacidad de tu compañía de resistir los cambios imprevisibles pero constantes en el mercado.

Flujo de efectivo

Capital de trabajo

Naturalmente, hay excepciones. Por ejemplo, una compañía que ha generado ingresos altos mientras también tiene altos niveles de deuda puede tener un flujo de efectivo positivo, pero muy poco capital de trabajo. Por el contrario, un nuevo negocio puede tener una gran cantidad de capital de trabajo (por ejemplo, a través de una inversión o financiación inicial), pero es tan nuevo que todavía no ha generado un flujo de efectivo positivo o negativo.

Es igual de importante conocer el capital de trabajo de tu compañía que mantenerte al tanto de tu flujo de efectivo. Cada uno tiene la capacidad de afectar al otro, lo que afecta la sostenibilidad y el éxito de tu compañía. ¿Necesitas más información? Chase puede mostrarte qué es lo que puedes hacer para preparar tu negocio para el futuro. O habla con un representante bancario para negocios para averiguar cómo puedes mantener tu negocio en marcha y financieramente estable.

Preguntas frecuentes sobre el flujo de efectivo frente al capital de trabajo

¿Cómo afecta el capital de trabajo al flujo de efectivo?

Los aumentos en el capital de trabajo reducen el flujo de efectivo y viceversa, porque la cantidad de activos disponibles y pasivos actuales afecta la cantidad de efectivo a la que tiene acceso un negocio.

¿El capital de trabajo es lo mismo que el flujo de efectivo?

El capital de trabajo y el flujo de efectivo no son lo mismo, pero están relacionados. El flujo de efectivo es el dinero que entra y sale de tu negocio, que es más una perspectiva general, mientras que el capital de trabajo se enfoca específicamente en la capacidad de tu negocio para pagar los gastos actuales usando los activos actuales.

¿Por qué tanto el capital de trabajo como el flujo de efectivo son importantes para la salud financiera de un negocio?

Tanto el capital de trabajo como el flujo de efectivo son importantes porque reflejan lo bien que está funcionando tu negocio en el día a día. Un flujo de efectivo poco saludable y la falta de capital de trabajo significan que tu negocio tiene dificultades para mantener sus finanzas saludables.